以中国光大银行的2015年阳光理财A计划第二十期产品2015014010202理财产品为例,其年化收益率为1.3%,假定从8月11日贬值开始,到本款理财产品到期日,人民币正好贬值了5%,那么投资者可以获得收益率为2.21%。这个收益率远低于国内不少商业银行发行的人民币理财产品。
看来是否可以购买美元的理财产品,不取决于你手里是否有美元,而是更多取决于你是否认为人民币会继续大幅下跌。如果在本轮汇率大跌之前已经持有了美元资产,那么现在去购买银行的理财产品是划算的,这样相当于至少可以赚到5%的收益。
如果在本轮大跌之后才慌慌张张地寻找人民币的替代资产(比方美元理财产品),那么投资者很难获得太多的实际利益。这种情况下,还不如考虑境内的人民币理财产品。比如,中国农业银行推出的金钥匙系列理财产品,其最高收益率可以达到4.9%,这个收益率可比刚才计算的光大银行的美元理财收益率2.21%整整高出了一倍还多。由此可见,盲目跟风购买美元理财产品,并不一定就是恰当的选择。
宜信财富总裁助理、华中区总经理陈果表示,人民币不会出现卢布那样断崖式的跳水,所以投资者不必恐慌。
QDII债基更适合入门级投资
针对以上情况,业内专家指出,其实适当配置QDII基金或许是入门级投资者的更好选择。
从以下几方面来看,QDII债券基金产品会更适合:一是起始投资额较低。很多银行美元理财产品的起始投资额一般在5000-8000美元左右,部分外资银行甚至规定10万元人民币等额的外汇为进入门槛。而QDII作为公募基金,起始投资额仅为1000元人民币。二是无锁定期限制。银行美元理财产品要求储户按照定存的模式,锁定期可为1个月、1年和2年;储户若提前支取,则仅能获得极低的活期利息(0.05%)。相比之下,公募基金产品无锁定期。三是预期收益率较高。银行美元理财产品的利息参考美联储的基准利率,因此较低;目前1年期美元存款利息为0.7%,半年期的利息为0.5%。相比之下,QDII债券的收益率要高不少。如鹏华全球高收益公募基金产品2014年全年的收益率为6.61%,在同类中排第一。今年以来表现也非常稳健,上半年赚了4.50%。此外,来自好买基金研究中心的最新数据显示,截至8月10日,华夏海外收益债(现汇)今年以来的收益率为6.93%、国泰境外高收益债今年以来赚了5.84%。