投资者可以选择固定收益投资经验丰富的基金经理管理的,以及在固定收益领域较有口碑的基金公司旗下的货币基金。 资料图片
河北日报、河北新闻网记者刘立
最新统计数据显示,A股宽幅震荡,让巨量场内资金正源源不断涌入货币基金避险。以某货币基金为例,该基金的规模从7月21日的7亿激增到8月4日的29亿,短短两周规模增长三倍。货币基金又重新获得市场宠爱的原因是什么?
股市下跌时却凸显避险作用,收益还有下滑空间
“5月份我本来准备赎回投资2年多的货币基金,今年以来的收益率实在太低了。”家住省会建设南大街的王淑梅告诉记者,原本想赎回50万货币基金投入股市,不过后来股市一直没有起色,基金也没有赎回。“我是做生意的,如果买银行理财产品,一旦急用钱,没有办法周转。所以还要考虑资金流动性,活期存款利率太低了,相对来说货币基金灵活而且利率相对高些。”王女士有自己的理财心得。
货币基金在牛市阶段颇为沉寂,仅在近期市场大跌时凸显出避险作用。但是投资者却意外发现——原本以为货币基金年化收益率会在4%左右的,可目前不少产品年化收益率2%左右。其实在降息周期下,货币基金收益率还有下滑空间。
据统计,346只货币基金(各类型分开算)的8月28日的7日年化收益率仅为2.73%,收益率下滑迅猛。8月28日的7日年化收益率超过5%的,只有安信现金增利、方正富邦货币B、方正富邦货币A、易方达现金增利B、平安大华财富宝、易方达现金增利A、国金通用众赢等。
而从历史数据看,今年以来货币基金收益率都呈现下滑趋势,从1月到7月,每月的平均7日年化收益率分别为4.45%、4.34%、4.52%、3.9518%、3.8713%、3.7127%、2.995%。而相较去年春节时候的“6%”、“7%”水平,目前这一收益率真是缩水不少。
自去年开始进入降息周期,多次降息导致货币基金的收益率出现下滑。若市场继续降息,未来货币基金收益率还将继续下滑。
一位基金经理说,货币基金的7日年化收益率或者万份收益有时候相差很大,是因为货币基金采用摊余成本记账法,所持投资品种的浮亏浮盈并不显示在其每日的万份收益中,在其卖出投资品种兑现收益和亏损后,万份收益就会出现剧烈的波动,因此偶然因素对万份收益影响较大,看长期收益才能挖掘出优秀的品种。因此投资者选择时没必要纠结于近期的七日年化收益。